周二全天依托1龙岗区小产权房0000进入横向洗盘走势

  【基本面】10月PTA装置开工检修与重启并存,桐昆石化150万吨装置、蓬威石化90万吨装置、海伦石化120万吨装置将于近期重启;仪征化纤65万吨装置以及虹港石化150万吨装置处于停车阶段;海南逸盛200万吨装置、恒力石化220万吨装置、珠海BP110万吨装置计划于近期开始停车检修。预计PTA供应将进一步收紧。同时,之前大量进入检修的聚酯装置开始复产,聚酯开机率不断上调。PTA和聚酯工厂负荷的此消彼长使得不断累库的PTA转为紧平衡状态。但10月后随着PTA检修结束,PTA大概率将再次进入累库行情,库存将再次面临巨大的压力。

  

  【操作建议】螺纹热卷铁矿周三表现强势,三者开盘小幅整理后即展开强势拉涨之路,其中铁矿石强势最为明显成为多头领头羊,午后更是一路高歌猛进,最终大涨超过2.5%报收强势光头大阳线,铁矿石也成功突破上行再创新高,夜盘以及周四操作的话笔者建议以逢低做多操作思路对待,盘中此位置切莫追多,需耐心等待回调机会出现,三者出现大幅回调探底时则是多单买进机会,并在价格拉高后及时做好相应止盈出局。

  【走势预测】pta1901周三低开下行报收小阴线,近期盘中跌破7400后加速下行,本周多空互现,周三如期下探再创阶段新低,目前7000一线多空再度展开争夺,笔者认为pta目前缩量回调,日线级别来看空头趋势依然明显,短线多单规避,操作上依然以反弹后的做空机会为主。

  【基本面】除了拓展大豆进口来源,寻找替代品,中国也在积极引导饲料企业合理配方,降低动物饲料中的蛋白用量。近来,中国饲料工业协会已经在组织部分专家和大型饲料企业起草《仔猪、生长育肥猪配合饲料》和《蛋鸡、肉鸡配合饲料》2项中国饲料工业协会团体标准。公开征求意见阶段已于10月15日结束。“为推动饲料行业科技进步,减少饲料原料消耗,降低养殖业对环境造成的污染,” 两项团标均提议,降低饲料中粗蛋白质水平的下限值,并增设上限值。豆粕是饲料蛋白质的主要来源。根据测算,若将中国生猪饲料中的大豆含量降低至国际水平,相当于每年减少2700万吨大豆需求,这一数量约为2017年中国从美国进口大豆总量的82%。外界评价称,从积极角度来看,中美贸易摩擦未必是一件坏事,也将会倒逼中国养殖方式的转变。

  原油如期大跌收阴,此位置将有反弹

  豆油空头盛宴,注意盈利保护

  【基本面】检修装置减少,生产端供应逐渐增加,将陆续改善PP市场货少局面。另外,受国内市场走高影响,进口窗口早已打开,且东南亚新扩能装置投产后部分货源已经流入国内市场,进口货源的增加将在一定程度上对国内市场形成冲击。需求方面,原料价格高企,制品上涨过慢,导致企业利润压缩,下游将维持刚需,且利好消息有限,预计短期需求难有较好改善。近期石化库存出现累积且厂价有连续下调,在成本支撑上有松动。

  【走势预测】苹果1901周三低开上行收涨,报收上阳线,盘中苹果近期深度回调,本周两阳一阴震荡筑底,周三开盘拉涨,全天拉升走势为主,笔者认为苹果此波回调到位,近期将横盘震荡,建议周四回落后多单入场,11000附近适度减仓,突破站稳后多单重点跟进。

  【基本面】从目前产区的收购看,西部产区富士交易进入后期,总体表现好货难寻,以质论价。栖霞产区一方面今年客商收货量缩减,市场销售存在压力,另一方面收货质量有所下滑,导致成交价格出现下降。预计2018年新季苹果减产幅度为26.02%。10月摘袋期,中国苹果网数据显示今年苹果整体减产在34.98%左右,比套袋初期预期减产数值有轻微滑落。

  鸡蛋大跌行情兑现,接下来重点关注这个点位

  沥青甲醇将整体回落,建议重点做空

  焦炭焦煤突破走强,短线有望继续冲高

  pta如期再创新低,近期坚定高空思路

  【基本面】鸡蛋:今日全国主产区鸡蛋价格局部下跌,均价3.96元/斤,较昨日下降0.02元/斤。其中河南、山东地区均价最高为4.03元/斤,辽宁地区均价最低3.84元/斤。今日全国鸡蛋价格整体企稳,销区北京、上海、广州稳,产区河南下跌,山东局部落;目前部分地区走货减缓,销区压力增加,采购意愿不强,预计近期鸡蛋价格或震荡偏弱。淘汰鸡:今日全国主产区淘汰鸡价格震荡调整,均价4.76元/斤,较昨日持平。其中河南地区均价最高5元/斤,河北地区均价最低4.7元/斤。短期内养殖户淘汰意愿不强,淘汰量偏低,淘鸡价格持续坚挺,预计近期淘鸡价格或持续震荡调整。

  

  苹果触底反弹,建议低多入场

  【操作建议】豆油周三如期大跌跳水,试探新低5684,形态看油脂近期顺畅下行,泰山论期在6000一线识破做空信号,5950进场空单,一路坚定做空思路,波段看,可谓完美匹配行情,我们多次强调油脂板块做空机会,获利十分丰厚,当前空头力量得以释放,利润巨幅兑现,建议大家也主动保护好盈利,可获利止盈,夜盘及周四等待反弹后继续进空单。

  

  【操作建议】原油1812合约周三低开低走收阴,盘中震荡回落下行跌幅超过10个点,整个周三行情均表现较弱,最终以阴线结束周三行情,符合笔者提示的560以下做空思路的观点,经过周三回落下跌后到达此位置盘面存在一定支撑,夜盘以及周四有望出现反弹行情,操作的话建议开盘小幅整理后择机短多操作,原油拉高后及时止盈出局,盘中短多需及时止盈出局多单不做隔夜持有。

  PP将继续下探,空单保留

  

  【走势预测】甲醇周三低开大涨,报收大阳线,盘中全天两次下探考验支撑,3300附近触底反弹,午盘更是开盘拉涨,低多布局完美利出,目前原油价格面临调整,盘中上方3400位置空头还将施压,预测今日夜盘和周四上探测试压力位后还将出现回落,操作上建议反弹做空。沥青震荡回落,3600位置未能企稳,今日重心再度下移,目前下行空间打开,预测今日夜盘和周四继续下探寻求支撑,操作上耐心等待反弹后的做空机会。

  【走势预测】PP1901周三低开震荡收阴, PP本周首日延续跌势下探至10000关口后出现反复,周二全天依托10000进入横向洗盘走势,今日低开收阴,短线支撑回落至9900附近,短线关注此位置的回踩情况,周四建议空单保留。

  【基本面】 上海地区所有工程项目在10月23日11月12日期间将全部停工,所有砂石料运输车辆停运。受此影响,11月5日11月11日,上海金山石化沥青公路将停发一周,但水路出厂将正常,因此炼厂将加大水路销售,销往浙江及川渝等地,据悉目前炼厂船期已排至11月。此外,博览会的召开对江苏及浙江炼厂整体出货影响也将有限,因炼厂销往上海地区的沥青比例有限。博览会的召开,将导致上海金石石化沥青公路停发一周,但对上海金石石化、对江苏及浙江炼厂整体出货影响将有限。不过,博览会导致上海地区所有工程项目停工四十天,在博览会结束后,这部分工程可能会赶工及抢工,届时或带动当地一部分沥青需求的回升。由于近期国际原油价格走势不稳,对沥青价格影响不大,沥青价格走势主要看市场供需情况。

  【操作建议】焦炭焦煤周三突破上涨强势收阳,盘面看两者触底反弹收阳,焦炭站稳2400整数关口上行,焦炭站稳此位置后则由弱转强,操作的话建议两者维持低点做多操作思路,夜盘以及周四耐心等待焦煤焦炭出现回调机会后果断买进多单,焦煤焦炭建议短多并做好冲高及时止盈准备,目前短多但不建议隔夜。

  

  【基本面】国内豆油后市关注的重点:中美贸易战具有长期性,短期难以解决,国内四季度大豆进口少,豆油供给减少,远期成本上升”,这一长期逻辑还在持续继续支持市场。油厂豆粕库存已经明显回落,大豆库存开始拐头,豆油库存拐头只是时间问题。预期正在逐渐转化为显示,后期市场的关注重点大豆到港量、棕榈油到港量、油厂开工率这三个数据的预期和现实的差距,而不是在于豆油库存还在不在增加。作为参考,国内大豆101月船期到港预报分别为639.9万吨、700万吨、650万吨、500万吨。棕榈油到港预报为37万吨、37万吨和42万吨。四季度油厂单周大豆压榨量正常为170180万吨左右,高位约190万吨。国际油脂市场关注热点:一是美豆收割天气到底如何:对于美豆市场来说,天气炒作有两个关键期,一是生长期,二是收割期。今年美豆生长期间天气十分理想,单产及产量预期创纪录。但进入收割期以后,美豆产区天气却不仅人意,美豆收割率低于去年及五年均值,损产风险较大。分州看,阿肯色州、路易斯安那州、堪萨斯州、密歇根、南达科他、北达科他、威斯康星州等7州收割率偏低,其产量占比25%。由于未及时收割,产区部分大豆出现“炸荚”现象。一般来说,炸荚后大豆质量转差,出现发芽、变色、霉变等。这降低了机器收割率(因撒落率提高),同时增加了后期储存难度。此外,美豆产区温度低于往年,收割的推迟将增加霜冻风险。美豆单产存不确定性,密切关注收割进度及天气。二是东南亚棕榈油需求:9、10月是东南亚棕榈油产量高峰期,高产量是正常,尤其是10月产量,市场解读更多的利空兑现。但是,出口方面,9、10月份本应是东南亚棕榈油的出口高峰期,但今年10月表现却令人失望,前15日出口环比下降32.8%,这才是棕榈油最大压力。好在今年原油价格高涨,棕榈油制生物柴油有利可图,再加上印尼政策推广,这一部分需求能否弥补出口下降还值得继续关注。

  

  【走势预测】橡胶1901周三低开震荡,尾盘上翘收涨,橡胶前期上探13000附近后一路震荡下跌,空单红利翻番,大趋势上橡胶基本面较差,短期无利好刺激,止跌仍显困难,盘中目前多根均线空头并列向下发散,行情岌岌可危,预测近期低位偏弱震荡为主,今日夜盘和周四操作上空单保留。

(责任编辑:吴晓琳 HF106)

  

  【操作建议】鸡蛋周三低开低走,盘中下探4165,日线看此波下跌形态虽缓,但整体较为流畅,回顾近期行情,泰山论期曾在高点提示大家背靠4300做空单,滚动做空思路极为精准,本周二小幅回暖,我们仍然坚定做空思路,目前获利持有,我们判断鸡蛋当前易跌难涨,接下来重点关注4200压制效果,不破可继续进场空单,预计近期有望继续下跌,建议周四背靠4200做空。

  

  有色板块虽强势反弹,但料将难持续

  【基本面】供需矛盾依然是制约天然橡胶市场的主要因素,市场成交一般。库存方面,国内天然橡胶库存依旧高企,保税区库存下降只是部分货物的转移造成,并不是实际消费增加或供应减少带来的库存下降。库存方面,国内天然橡胶库存依旧高企,保税区库存下降只是部分货物的转移造成,并不是实际消费增加或供应减少带来的库存下降。

  【基本面】23 日钢材现货市场价格盘整为主,成交环比降温。建筑钢材方面,全国市场价格较上一交易日涨 7 元/吨,上海市场较上一交易日持平。热卷方面,Q235B4.75mm全国市场价格较上个交易日跌 3 元/吨。23 日全国钢坯市场价格稳中小幅趋高调整。唐山、山西钢坯较昨涨 10 元/吨,其他地区暂稳。23 日港口矿价折算大商所盘面价与主力合约价差,升水 6996 元/吨,较上一交易日增 6 元/吨。

  螺纹热卷铁矿转强,建议逢低买多单

  【基本面】9月全国焦炭产量较8月小幅减少15万吨,至3655万吨,同比增速提升1个百分点,由上月的1.10%回升至0.10%,总体产量增速维持回升趋势。9月我国焦炭出口量及增速回落明显,9月焦炭出口量较上月减少25.70万吨,为53.10万吨,同比增速由上月的71.3%下降至12.98%。截至2018年10月19日,天津港(600717,股吧)焦炭库存为48万吨,连云港(601008,股吧)库存为4万吨,日照港(600017,股吧)库存为97.6万吨,总库存149.60万吨,较9月底的140.10万吨增加9.50万吨。整体上看,三大港口库存仍维持低位运行。粗钢产量增幅仍在较高水平2018年9月我国粗钢产量8085万吨,同比增速回升5.1个百分点,由上月的2.7%回升至7.5%,回升明显。1—8月粗钢产量69942万吨,同比增长6.10%,较1—8月的5.80%小幅上升0.3个百分点。总体上看,粗钢产量增幅仍维持在较高水平。

  

  豆粕反弹难以持续,分批布局空单

  【操作建议】豆粕周三反弹回暖,尾盘收涨,油粕呈现短暂背离,形态上看有意试探3450,上方仍然存在巨大压力,我们判断接下来双粕将大概率回落,弱势格局短期难以改变,盘中做空思路保持不变,深圳小产权房政策,夜盘及周四有望继续探底,建议反弹冲高后分批布局空单。

  【操作建议】周三有色板块出现爆发反弹上涨,沪锌盘中涨幅最大已经上涨至靠近前高附近,并最终收盘报收大阳线,其余板块也均以上涨收阳结束周三行情走势,目前盘面分析,周三有色板块虽走势较强但是持续上涨动力不足,夜盘以及周四建议维持反弹冲高做空单操作思路,建议开盘拉高后择机参与空单,预计周四将会走出冲高回落并报收带上影线的k线。

  【基本面】沙特能源部长称将尽量产油满足需求,弥补制裁伊朗导致的供应缺口:沙特能源部长法利赫(Khalid AlFalih)表示,沙特已将石油产量提高至1070万桶/日,接近历史最高水平,并可能进一步增加石油产量,以弥补因美国制裁伊朗能源行业而出现的供应短缺。美国总统特朗普(Donald Trump)指望通过与沙特的合作,来缓解下月制裁伊朗可能导致的油价上涨。法利赫在沙特标志性的投资会议上表示:“我们将满足任何实际需求。”但是,国际社会对沙特政府批评人士、沙特籍记者哈苏吉(Jamal Khashoggi)被击毙表示强烈抗议,引发更大关注。因沙特和俄罗斯承诺增加供应,且美国石油库存出现攀升,布伦特原油价格10月3日从86.29美元/桶的四年高点下跌近10%,利雅得会议的目的是为沙特创造投资机会,这是沙特经济转型计划的一部分,沙特现在正需求改革以摆脱对石油的依赖。法利赫称,沙特多元化的计划将继续进行,但石油和天然气的扩张仍将是重点。除了石油投资外,沙特还打算与外国的液化天然气项目合作,并在未来开始交易液化天然气。他指出,全球天然气消费量正在增长,石油需求将在30年内达到1.2亿桶/日,高于目前的1亿桶/日。

  

  期货市场:短期钢厂利润小幅波动,深圳小产权房买卖,盈利钢企小幅回升,目前仍处于盈利高位。库存方面,上周社会库存继续大幅回落,且钢厂库存也大幅回落,其中螺纹总库存下降较多。节日期间再度央行降准,人民币贬值部分房企资金链偏紧。出口数据好于预期。发改委基建加速落地,房地产预售政策或有变。短期山东焦煤事件有提振,市场情绪波动较大

  【基本面】短期供应较充足,根据WBMS的月报,1—7月全球铜市供应过剩1.71万吨,而此前的几个月均是短缺的。今年3—5月进口铜精矿TC在低位徘徊,6月以后维持在80美元/干吨上方,中国铜原料联合谈判小组(CSPT)在9月下旬敲定TC/RC地板价为90美元/吨。十一假期结束后,铜精矿供应宽松态势不改,炼厂在TC一路上涨的情况下也不急于备货。根据SMM的调研数据,预计10月精炼铜产量为73.16万吨,同比增长1.26%,部分炼厂表示目前铜精矿TC保持高位,为了完成年度产量,将保持高开工率的状态。由此可知,短期铜供应能够得到保障。库存出现回升自本月中旬开始,上期所铜库存一改此前的下降之势,两周时间上升19589吨,不过LME铜库存和COMEX铜库存均延续下行,抵消了国内库存上升的部分影响。十一前夕,下游企业的积极备货导致现货出现供应偏紧,现货升水一度涨至500元/吨,而最近期现价格逐渐回归,现货甚至出现小幅贴水,对期价的拉动作用也在减弱。从全球宏观环境来看,美联储发布9月偏鹰派会议纪要,美元指数上冲至96上方,随后又出现回落,对铜价影响略偏中性。总体来看,前期利多因素(库存大幅下滑及现货暂时性供应偏紧)逐渐消失,铜价陷入窄幅振荡格局,短期来看需求或难有改善,供应充足的局面或将延续,铜价上方压力依然很大。

  

  法利赫表示,大量能源投资已经回流,石油和天然气将继续占沙特能源组合的三分之二。

  橡胶将重新探底,空单继续保留

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